Tại sao quan trọng
Khi bạn giữ bitcoin với nhà lưu ký, bạn đổi một tập hợp rủi ro (rủi ro hoạt động tự lưu ký) lấy một tập khác (rủi ro đối tác). Hiểu sự đánh đổi này là cần thiết để đưa ra quyết định lưu ký có thông tin.
Bitcoin được giữ bởi nhà lưu ký chỉ tốt bằng khả năng và sự sẵn lòng của nhà lưu ký trong việc trả lại nó.
Nguồn rủi ro đối tác
Mất khả năng thanh toán: Nhà lưu ký không có đủ bitcoin để đáp ứng tất cả yêu cầu của khách hàng. Điều này có thể từ cho vay (dự trữ một phần), tổn thất giao dịch, trộm cắp hoặc quản lý yếu kém.
Gian lận: Chiếm đoạt cố ý tiền của khách hàng. Báo cáo tài chính có thể bị giả mạo. Chứng minh dự trữ có thể bị thao túng hoặc vắng mặt.
Thất bại hoạt động: Thất bại hệ thống, vi phạm bảo mật hoặc lỗi con người dẫn đến mất bitcoin của khách hàng ngay cả khi không có ý đồ xấu.
Hành động quản lý: Tịch thu của chính phủ, trừng phạt hoặc lệnh quản lý đóng băng hoặc tịch thu tài sản của khách hàng.
Thất bại kinh doanh: Nhà lưu ký ngừng hoạt động. Ngay cả khi tài sản khách hàng về lý thuyết được tách biệt, việc khôi phục có thể chậm, không chắc chắn hoặc không đầy đủ.
Cách đánh giá và giảm thiểu
Dự trữ toàn phần: Nhà lưu ký giữ 100% bitcoin của khách hàng mà không cho vay hoặc thế chấp có rủi ro đối tác thấp hơn so với những người cung cấp lợi suất.
Chứng minh dự trữ: Xác minh mật mã rằng bitcoin tồn tại. Không chứng minh không có nợ phải trả nhưng cung cấp minh bạch cơ bản.
Tách biệt: Tài sản khách hàng được giữ riêng biệt với tài sản của nhà lưu ký cung cấp bảo vệ tốt hơn trong phá sản.
Khả năng thoát ra: Khả năng rút on-chain, theo quy tắc rõ ràng, là sự bảo vệ của bạn chống lại rủi ro đối tác hiện thực hóa. Kiểm tra nó trước khi bạn cần.
Đa dạng hóa: Giữ bitcoin qua nhiều nhà lưu ký (hoặc một phần trong tự lưu ký) giới hạn tiếp xúc với bất kỳ đối tác đơn lẻ nào.
Thuật ngữ liên quan
- Lưu ký dự trữ toàn phần
- Chứng minh dự trữ
- Lưu ký so với không lưu ký
- Khả năng thoát ra
- Lưu ký tách biệt
- Dự trữ một phần
- Lưu ký bên thứ ba
